Ontwikkelingen in een sector
De trends in finance volgens 12 grote spelers
14 oktober 2011 12:53 | Auteur: Anja de Crom
Hoe kijken de bestuurders van Nederlandse financials naar de ontwikkelingen in hun sector, en waar gaan ze de komende jaren in investeren? De laatste trends volgens de bestuurders in 12 branches die in de MT Finance Gids 2011 tot winnaar in hun vakgebied zijn uitgeroepen.
Verzekeringen
Tom Kliphuis, CEO Nationale-Nederlanden
"Als één ding de laatste jaren duidelijk is geworden, dan is het wel dat de klant aan het roer is komen te staan. Niet alleen de kredietcrisis heeft hiervoor gezorgd, ook de opkomst van internet en social media speelt hierin een belangrijke rol. Producten, diensten en adviezen zijn volledig transparant geworden: alle informatie is via internet open en voor iedereen beschikbaar. De klant bepaalt of en hoe hij met ons zaken wil doen; niet andersom."
Het meest klantvriendelijke bedrijf
"In 90 procent van de gevallen oriënteert de klant zich via internet, en in toenemende mate sluit hij zijn producten ook via internet af. Tegelijk blijft de behoefte aan persoonlijk advies voor de complexere verzekerings- en pensioenvormen. De verzekeringsadviseur wordt dus nog belangrijker en zal in toenemende mate de risicoadviseur worden. De nadruk blijft daarom liggen op persoonlijk advies. Mijn ambitie is om het meest klantvriendelijke en het meest efficiënte verzekeringsbedrijf te worden. Juist in tijden van onzekerheid stelt de samenleving steeds hogere eisen aan financiële dienstverleners. Onze klanten willen steeds meer inzicht in de producten. Verzekeren wordt meer en meer een bewuste keuze, in plaats van lukraak risico’s uitbannen. Daarom geeft Nationale-Nederlanden meer inzicht in risico's, besteden we veel aandacht aan preventie en verzuim en gaan we met onze klanten in gesprek. We hebben onze klantgerichtheid sterk verbeterd, stapels brieven herschreven, de website aangepast, bereikbaarheid vergroot en processen verbeterd. De claimafhandeling gaat sneller, doorlooptijden zijn korter en we hebben meer persoonlijk contact met onze klanten. We zullen blijvend investeren in het verbeteren van onze dienstverlening. Al onze klanten moeten zaken kunnen doen met NN op de manier zoals zij dat willen."
Cash management
Marco Bosma, directeur Financiële Logistiek Rabobank
"Daarnaast moeten bedrijven inspelen op de Single Euro Payment Area (SEPA). Op het gebied van betalingsverkeer zullen alle EU-landen geleidelijk opgaan in één Europese betaalmarkt, een logisch vervolg op de invoering van de euro. Straks gebruiken we overal dezelfde overschrijvingen, incasso's en betaal- en opnamelimieten. Onderlinge verschillen in nationale wet- en regelgeving, processen en kosten vervagen. Dit betekent een efficiëntere inrichting van rekeningstructuren en de mogelijkheid om cash management verder te centraliseren."
Grote technologische veranderingen
"De markt blijft een sterke invloed ondervinden van grote technologische veranderingen. Financial Supply Chain Management en SEPA blijven de agenda domineren. Daarnaast neemt mobiel betalen een grote vlucht, ook zakelijk. Virtuele versies van de betaalkaart zullen in smartphones worden geïntegreerd. De exacte gevolgen voor de industrie zijn vooralsnog moeilijk te voorspellen, maar zeker is dat klanten in de komende jaren andere eisen zullen stellen aan dienstverlening op het gebied van betalingsverkeer en cash management. En dan is het een voordeel dat de Rabobank als een van de weinige Nederlandse banken met een eigen retailnetwerk actief is in de VS, Australië, Nieuw-Zeeland en Indonesië."
Tax & Legal
Marc Temme, partner KPMG Meijburg
"Veel opkomende economieën introduceren op dit moment complexere fiscale wetgeving, met daarin elementen van verschillende bestaande westerse belastingstelsels. Dergelijke wetgeving is vaak onvolledig en onevenwichtig, en daardoor lastig uit te voeren en te overzien, ook voor de lokale fiscus. Gevolg is dat organisaties in toenemende mate verkeren in conflictsituaties: controversy. Internationale belastingverdragen kennen over het algemeen geen arbitragebepaling en er is nog vaak sprake van dubbele belastingheffing."
"Ook in de westerse landen doet zich meer en meer controversy voor, met name waar het gaat om transfer pricing problematiek. Daarnaast hebben verschillende landen, waaronder Nederland, te maken met een krimpend overheidsapparaat en een toenemende tendens naar horizontaal toezicht. Dat vereist een goed werkend Tax Control Framework. Bedrijven willen op het moment risico’s vermijden en zijn dus ontvankelijk voor deze beweging. Beide verschijnselen versterken elkaar."
Controversy-specialisten
"Fiscale adviseurs zullen zich meer moeten richten op het voorkomen van controversy, met een fiscale strategie die past bij de onderneming, goede implementatie, de juiste beheerinstrumenten en documentatie. Een goede relatie met de fiscus in het thuisland van de klant is een belangrijke voorwaarde."
"Wij richten ons in de advisering steeds meer op de governance kant van de fiscaliteit. De adviseur moet een brede kijk hebben op alle aspecten van de advisering, inclusief reputatievraagstukken. Ook specialiseren we ons meer in controversy-oplossingen. Onze controversy-groep bestaat uit specialisten die nationale en internationale klanten adviseren. Zij krijgen een specifieke training, die veel verder gaat dan het puur fiscaal-inhoudelijke. Daarnaast investeren we in goede software die cliënten helpt bij het opzetten van effectieve Tax Controls en documentatie."
Asset management
Pim Mol, directeur private banking Rabobank
"In assetmanagement worden steeds duidelijkere keuzes gemaakt tussen het aanbieden van passieve, indexvolgende beleggingsinstrumenten (trackers) en fondsen met een duidelijke convictie en specialisme, die juist steeds meer afwijken van de index."
Verantwoord beleggen
"Beleggen is niet een doel op zich, maar een middel om de doelen van bedrijven te bereiken. We kiezen expliciet voor verantwoord beleggen. Verantwoord in meerdere opzichten. Transparant met veel aandacht voor een goede en evenwichtig opgebouwde portefeuille, die aansluit bij de doelen van de onderneming. Maar ook zo veel mogelijk verantwoord in maatschappelijke zin. We kijken bijvoorbeeld of bedrijven voldoen aan internationaal erkende normen op het gebied van mens, milieu en goed ondernemingsbestuur. Deze criteria komen boven op de reguliere eisen op financieel gebied. We vinden het niet alleen vanuit maatschappelijk oogpunt belangrijk om niet-financiële factoren mee te wegen in de beleggingsbeslissing; het heeft ook als voordeel dat bedrijven extra uitgebreid worden geanalyseerd en dat helpt bij de inschatting van risico’s en kansen. Dit verbetert naar ons idee de risico/rendementverhouding van beleggingsportefeuilles."
Private equity
Emiel Havinga, senior investment manager Greenfield
"Private equity draait in toenemende mate om ondernemerschap en daadkracht. Slimme financiële constructies leiden niet per se tot succes. De toegevoegde waarde die een private equity aandeelhouder kan leveren, naast de inbreng van financiële middelen en kennis, wordt daarmee steeds belangrijker voor het realiseren van aantrekkelijke rendementen. Onze betrokkenheid bij de ondernemingen waarin we investeren begint al in het voortraject: dan voeren onze eigen professionals het grootste deel van de analyse en due diligence activiteiten uit. Zo borgen we dat onze mensen volwaardige sparringpartners zijn voor management teams, en op basis van inhoudelijke kennis en ervaring een bijdrage kunnen leveren aan het succes van de ondernemingen."
Solide basis
"We werken nauw samen met onze management teams om duurzame groei te realiseren. We zijn niet bang om aanvullende overnames te doen bij bedrijven in onze portefeuille. In onze investeringsstrategie richten we ons op een breed scala van sectoren. De aanpak stemmen we telkens af op de specifieke dynamiek in een sector. We zien duidelijke kansen door juist in deze tijd te investeren, daar waar veel bedrijven en investeerders vanwege de economische onzekerheid terughoudender zijn geworden. Hierbij houden wij in gedachten dat doorgaans de kost voor de baat gaat. Door nu een solide basis te creëren, kunnen onze ondernemingen hun voorsprong behouden of verder uitbreiden, onafhankelijk van de marktontwikkelingen."
Financiering
Paul Dirken, directeur Bedrijven Rabobank
"De financiële crisis heeft ons veel geleerd; bijvoorbeeld dat transparante dienstverlening belangrijk is, net als het verkopen van producten die we goed kunnen uitleggen aan de markt. Tegelijkertijd zien we een toename van regelgeving om ongewenst gedrag van de financiële wereld te voorkomen. Onze uitdaging is om te gaan met het toegenomen wantrouwen, en (onder andere) de Basel III-regels goed te implementeren. Dat betekent zorgen dat er voldoende kapitaal is om onze kernfunctie, kredietverlening, in de toekomst te kunnen waarborgen."
Vertrouwen geven
"Een opvallende ontwikkeling is dat het aantal financieringsaanvragen bij Rabobank weer op het niveau van 2007 is, dat we veel aanvragen kunnen goedkeuren en onze kredietverstrekking sterker stijgt dan de markt. We bieden met onze dochters binnen de Rabobank groep (De Lage Landen, FGH Bank, Athlon Car Lease, Rabo Private Equity, etc.) een brede maatwerk financieringsoplossing die verder gaat dan die van concurrenten. De markt lijkt die aanpak te waarderen, gezien deze tweede verkiezing op rij tot de beste financial."
"De wereld wordt turbulenter en dat zal zo blijven. Wij willen in onze rol als bank vertrouwen geven, de rust bewaren en consistent en voorspelbaar zijn in onze dienstverlening. We voelen als marktleider met 500.000 klanten een grote verantwoordelijkheid. Waar mogelijk ondersteunen wij het bedrijfsleven met passende financiële oplossingen voor meer dan alleen financieringsvraagstukken. Een voorwaarde daarvoor is een gezonde business case en het vertrouwen dat de individuele ondernemer de turbulentie in zijn markt aankan en op de juiste merites beoordeelt. Wij doen dat in partnerschap met onze klant en nemen daar de economische ontwikkelingen in mee."
Credit Management
Gertjan Kaart algemeen directeur Graydon Nederland
"Bedrijven zijn steeds meer bezig met financiële PR. Ze ontdekken meer en meer dat een goede beeldvorming bij het publiek ertoe leidt dat de onderneming op waarde wordt geschat en dat zakenrelaties zien dat ze zonder zorgen met deze onderneming kunnen samenwerken. Daarnaast draagt een goed imago bij aan het verkrijgen van een gunstiger leveranciers- en bancair krediet."
Kredietcheck
"De financiële crisis heeft geleerd dat geen enkele sector zonder risico’s is. Graydon biedt zakelijke informatie over bedrijven aan bedrijven, zoals omzetcijfers, jaarcijfers, kredietwaardigheid, betaalgedrag en de algemene bedrijfssituatie. In Nederland baseren ruim 11.000 bedrijven hun bedrijfsbeslissingen dagelijks op onze informatie en kredietbeoordelingen. Wij zien dat er steeds meer aandacht komt voor de financiële bedrijfsvoering, kredietmanagement en het beheer van openstaande posten. Kredietinformatie wordt vaker geïntegreerd in bestaande software. Data is dan door een koppeling direct op te roepen in de gebruikte applicatie. De hoge voorspellingswaarde van de kredietcheck voorkomt onnodige risico’s in betaalprocessen. Het opvragen van informatie over alle tekenbevoegde personen binnen een onderneming maakt het mogelijk te controleren of contracten juridisch wel geldig zijn."
"De komende periode gaan we het Graydon Certificaat verder in de markt zetten; dat wordt toegekend aan de top van financieel gezonde bedrijven in de branche. Met dat certificaat kunnen bedrijven zich onderscheiden ten opzichte van de concurrent. Het laat zien dat een bedrijf aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen, en dat je dus verantwoord met dit bedrijf kunt zakendoen."
Risk management
Pieter Emmen, directeur Group Risk Management Rabobank
"De recente crisis heeft geleid tot veranderde externe en interne verwachtingen omtrent het identificeren en managen van risico’s in de banksector. In de huidige dynamische omgeving is een meer geïntegreerde benadering ten aanzien van risk management essentieel."
"Macro-economische en (financiële) marktontwikkelingen volgen elkaar in hoog tempo op. Vanuit de politiek en de regulerende instellingen wordt hierop gereageerd, met een enorme toename van wet- en regelgeving rondom de financiële sector. Veel tijd een aandacht wordt dan ook besteed aan een goede implementatie van deze nieuwe regels, zoals Basel III."
Risicomanagement
"We zijn continu bezig met het identificeren en managen van de risico’s voor onze organisatie. Dit heeft mede geleid tot een integraal risicomanagementmodel. Onderdeel hiervan vormt de risicomanagementcyclus, het bepalen van de risk appetite, het uitvoeren van stresstests in verschillende scenario’s en het opstellen van integrale risicoanalyses per groepsonderdeel en voor de groep als geheel. We bouwen voort op dit sterke risicomanagementfundament en zijn daardoor in staat om de juiste strategische keuzes te maken en processen in te richten om daarmee klanten nog beter te bedienen."
Pensioenen
Tom Kliphuis, CEO Nationale-Nederlanden
"Nationale-Nederlanden verzorgt de pensioenregelingen van ruim 800.000 actieve en inactieve werknemers. Wij zijn hierbij niet alleen actief als verzekeraar, maar ook als vermogensbeheerder en adviseur voor pensioenfondsbesturen en bedrijven over wetgeving, actuariële zaken en communicatie. Wij vinden het een goede zaak dat in breed verband wordt nagedacht over de toekomstbestendigheid en betaalbaarheid van het Nederlandse pensioenstelsel. De stijgende levensverwachting en de prijs die voor garanties betaald moet worden, maken aanpassingen noodzakelijk. Wij zijn minder te spreken over het feit dat de deelnemer alle risico's gaat dragen, en dat pensioenaanspraken niet meer gegarandeerd zijn. Het pensioenakkoord gaat namelijk een stap verder: ook al ingegane pensioenen kunnen worden aangepast aan veranderingen in de levensverwachting. Voor verzekeraars is dat een nieuw fenomeen; tot nu toe zijn ingegane uitkeringen altijd nominaal gegarandeerd. Nationale-Nederlanden wil zekerheid blijven bieden; daar bestaat in onze maatschappij een grote behoefte aan."
Vereenvoudiging van regelingen
"Werkgevers kiezen steeds bewuster het type pensioenregeling dat bij hun bedrijf past. Samen met AZL en ING Investment Management ontwikkelt Nationale-Nederlanden een PPI (PremiePensioenInstelling). Daarmee spelen we in op de behoefte van werkgevers aan een gedegen en duidelijk.basisproduct. Wij pleiten voor een vereenvoudiging van pensioenregelingen en laagdrempelige pensioencommunicatie, zodat pensioenen uitvoerbaar en communiceerbaar zijn. We hebben een vernieuwde werknemersportal gelanceerd, introduceerden campagnes als 'Mijn Vooruitzicht' en 'Mijn Getal' en laten een pensioenbus door Nederland rijden voor meer pensioenbewustzijn. Een speciaal NN- bedrijfsonderdeel helpt werkgevers bij pensioencommunicatietrajecten, en we werken mee aan de Pensioen Driedaagse (Wijzer in Geldzaken) en informatieavonden."
Corporate finance
Istvan Csejtei, Head of M&A Rabobank International
"Gedurende 2010 en in de eerste helft van 2011 heeft zowel internationaal als in Nederland een sterke opleving van de fusie- en overnamemarkt plaatsgevonden. De stijgende volumes werden deels gedreven door de terugkeer van private equity transacties. Recente transacties van Rabobank International Mergers & Acquisitions zijn de verkoop van Action, Hans Anders, Roompot en Cheaptickets.nl, het openbaar bod op Gamma en de aankoop van Koole Tanktransport. Vanaf augustus 2011 is de volatiliteit weer teruggekeerd op de financiële markten en dalen de waarderingen van beursgenoteerde ondernemingen. De hiermee gepaarde onzekerheid is ongunstig voor de overnamemarkt."
Volop kansen
"In de huidige markt spelen de vertrouwensrelatie met klanten, stabiliteit en financiële kracht een steeds grotere rol bij de selectie van een adviseur. Klanten zoeken een partner die ze niet alleen kan bijstaan met advies tijdens een overnametraject, maar die ook andere financiële diensten kan aanbieden om de transactie mogelijk te maken. Een uitgebreid relatienetwerk en langetermijnfocus van de dienstverlening is van belang voor Nederlandse ondernemingen in fusie- en overnametrajecten. Ook in de huidige onzekere markt."
Accountancy
Giljam Aarnink, managing partner accountancy Ernst & Young
"Als accountants moeten wij de relevantie van ons werk verhogen en de kwaliteit verder verbeteren. Dat is de opdracht die duidelijk naar voren komt uit het maatschappelijke en politieke debat. Als Ernst & Young nemen wij zeer actief deel aan dit debat over de toekomst van accountancy: hoe kunnen accountants hun kennis beter delen met de maatschappij? Moeten we ook zekerheid verschaffen over niet-financiële informatie en over risico management door de ondernemingen waarvan we de jaarrekening controleren?"
Investeren in kwaliteit loont
"Een trend in de accountancy is globalisering. Het bedrijfsleven globaliseert en als accountants bewegen wij mee. Ernst & Young is uniek door de hoge mate van integratie van onze internationale firma. Dit stelt ons in staat hoge en uniforme kwaliteit te leveren aan internationaal opererende klanten. Dat zal de komende jaren ook alleen maar belangrijker worden."
"Kwaliteitsverbetering is voor ons prioriteit nummer één. Dat is door de maatschappelijke discussie belangrijker dan ooit en daar investeren we fors in. Onder meer via cursussen voor medewerkers, controles en onderzoek. Dat zullen we ook blijven doen. Op termijn zal de markt hoge kwaliteit belonen. Investeren in kwaliteit is dus een noodzakelijke voorwaarde voor succes; het is goed voor de maatschappij, goed voor onze cliënten en goed voor de beroepsgroep. Verder zien wij kansen om ons concurrentievoordeel – onze unieke internationale structuur – verder te benadrukken en ons daarmee positief te onderscheiden van onze collega’s."
Investment banking
Arjo Blok, Head of Global Financial Markets Rabobank International
"Dat de Rabobank ook in de categorie investment banking als beste financial uit de bus komt, ervaar ik als erkenning voor al onze inspanningen en investeringen op dat gebied. We zijn de afgelopen jaren verder gegroeid in de capital markets, met producten als valuta, rente en commodity’s, M&A (mergers & acquisitions) in Nederland."
Zekerheid en kennis
"Door de structurele economische uitdagingen blijven financiële markten nerveus en volatiel. De afhankelijkheid van wereldwijde economische en politieke ontwikkelingen blijft groot en zal dus ook schokbewegingen blijven veroorzaken. Bij ondernemingen en institutionele beleggers groeit de behoefte aan zekerheid. Als gevolg hiervan zie ik in de markt een toenemende vraag naar risk management producten om bedrijfsmarges beter te kunnen vastleggen, naar een conservatievere manier van financiering, diversificatie van financieringsbronnen en fusie- en overnametrajecten gericht op kosten- en schaalsynergieën. Onze klanten willen de risico’s rond prijsbewegingen beter kunnen managen."
"De afgelopen jaren hebben we onze internationale activiteiten in onder andere Azië, de VS en Brazillië verder uitgebouwd. Voor de Rabobank – aanwezig in 44 landen wereldwijd – blijft het belangrijk dat we grote internationale én kleine lokale klanten hebben, en hun transacties op elk niveau kunnen uitvoeren. Transacties in aandelen, obligaties en derivaten zullen overigens, onder invloed van nieuwe regulering en marktontwikkelingen, steeds vaker elektronisch plaatsvinden. En tot slot: kennis is in investment banking essentieel."
Lees meer:
Volg ook de ontwikkelingen bij participatiemaatschappij-bedrijf Antea. Lees de visie van Antea-topman Robert de Boeck: Claims maken bankiersvak minder interessant, en het interview met De Boeck: Het succes van Antea.
En de laatste stand van zaken bij verzekeraar De Goudse. Lees de interviews met topman Michel Lamie over de slagen die de verzekeringsbranch momenteel probeert te maken: 'Het is wel heel veel tegelijk', en de knelpunten die hij voor de sector ziet: 'Voor de klant resteert straks eenheidsworst'.
Beste financials:
De 12 bedrijfstakken en bedrijven uit het artikel zijn in de nieuwe Finance Gids van Management Team verkozen tot beste Financiële dienstverleners van ons land. Meer weten over de laatste trends in de sector? Bestel de Finance Gids 2011, online.
> Lees ook: De trends in ICT volgens 7 grote spelers
Plaats reactie